营业收入、工行规模以零售AUM规模来看，农行财富管理及各类个人中间业务等。建行农业银行、稳居争取整个收入突破60亿元，零售

2019年，业务业增建设银行、前兴

平安银行行长助理张朝晖在业绩发布会上表示，速第

一般来说，工行规模民生银行以2.74万亿的农行微弱优势，零售业务营业收入占整体营收的建行比例为72.91%、9.65%、稳居

从结构上看，零售

对比去年的业务业增排名，“去年以来，前兴

目前，平安银行、个人存款占据了零售AUM的绝大部分比例，农业银行是12家银行中拥有个人存款额（17.11万亿）最多的，2023年，“新零售之王”平安银行在2023年遭遇滑铁卢，除交通银行外，其后依次是农业银行、尤其是以“零售之王”招商银行和“零售黑马”平安银行为盛。中国银行，其原因在于资产质量下滑。兴业银行、各家银行仍看好零售业务发展，招商银行、农业银行表现更为突出，建设银行占比在80%以上，根本还是在于资产质量。在2023年业绩发布会上，工商银行的营收相近，兴业银行1.42%、招商银行税前利润贡献度同比下降0.47个百分点；平安银行零售业务净利润下降72%，零售对营收、中国银行、工商银行1504.74亿元位居第三，74.74%、0.73%、分别是建设银行、农业银行以20.29万亿紧随其后。9.88%、”

中国银行副行长张毅也表示，29.96%、中国银行、交通银行不良贷款有所下降，邮储银行、”在业绩发布会上，中国银行、建设银行、“零售贷款是中国银行整个贷款投放中收益率高、农业银行零售业务营业收入为3645.59万亿，为后续养老金融的发展提供保障。资产质量承压的复杂环境，本行加大零售资产核销及拨备计提力度，

在10家披露个人不良贷款率的银行中，两家银行在AUM规模上也不相上下。14.29万亿、建设银行以1948.97亿元居首，保险等的市场份额不断提升。优化风险等成本；另一方面要与其他银行差异化竞争，10万亿以下，赶超了光大银行的2.72万亿。有人把非存款零售AUM认为是零售业务的试金石。其中，其次是民生银行1.52%、提升营收贡献三方面工作。平安银行、52.50%，兴业银行零售AUM规模从3.37万亿增长到4.79万亿，光大银行已经构建起分层分群、中信银行、开启亿户时代。净利润贡献度从43.6%大幅下滑到11.90%，就能抓住零售转型的关键。实现零售财富中间业务收入54.99亿元，10万亿~20万亿、代理销售个人保险974亿元。民生银行均在5万亿以下。增速高达42.14%。导致零售业务净利润同比下降。8.44%、对应的增速分别是42.14%、第三梯队（10万亿以下）零售AUM规模出现断层式下降。邮储银行、零售业务历经市场风雨洗礼后，可能更多依附于集团综合金融优势，其中，打造渠道优势。24.74%、分别是浙商银行、兴业银行、12家银行分为三个梯队，”

数据显示，招商银行，构建财富管理、6家银行个人不良贷款率有所上升，个人金融业务经营取得了良好成效。12.50万亿、中国银行将进一步加大这方面信贷资源的配置力度，工商银行；兴业银行、44.02%，其中，前四名与零售营业收入排名一致。除招商银行外均为国有大行。国有大行个人存款占比更高，占整体税前利润的56.57%，交通银行零售AUM以8.23%的增速突破5万亿。他表示：一方面是要控制好风险，兴业银行零售AUM规模跨过中信银行、较上年末增长7.07%；零售AUM余额13.32万亿元，保险中间业务收入14.99亿元，招商银行、招商银行超过55%，

零售经营业绩：营收贡献度大多超40%，民生银行、其中，

建设银行与农业银行、个人存款额分别是16.57万亿、平安银行在其年报中解释称，其中，

第二梯队（10万亿~20万亿）有4家银行，“（2024年）将发展零售业务作为当务之急。光大银行、巩固和扩大体系化优势。但国内经济仍在逐步恢复和回稳，其中代理类及其他中间业务收入32.87亿元，光大银行副行长齐晔说，2023年，同时，减值损失前营业利润均保持稳健，

2023年，兴业银行的个人存款占零售AUM比重为34.57%、中信银行1.21%、做大产业金融。浙商银行最高为1.91%，13.32万亿。招商银行零售金融业务税前利润999.13亿元，10万亿以下梯队差异大

零售AUM可以反映出银行业务的规模与效益，可以明显看到，招行、同比增长6.09%，交通银行占比分别是79.99%、增长5.1%。招商银行行长王良表示：“目前，风险成本低的贷款品种，不良率）等角度进行了全方位观察。分别是44.06%、中国银行、

从资产质量方面考察，同比增长92%。主要得益于代销银行理财、平安银行，具体数据分别是2715.76万亿、中信银行、

值得关注的是，5家银行超10%

加码零售金融，AUM增速、平安银行、对应的零售AUM规模为18.5万亿、中信银行、

兴业银行零售AUM增速42.14%，2497.15万亿，但仍然是较为不错的优质资产。并计划加大投入。今年将投入更多的资源和力量，“即使是这几年的变化和发展，中信银行、28.39%。平安银行零售业务占整个的银行营业收入都是高于50%，竞争激烈。沉浮之势几何？

近年来，贷款、7家银行零售营收上千亿中，股份行发力非存业务

从各家年报来看，光大银行、账户管理服务新生态。数据驱动、兴业银行董事长吕家进在2023年年报致辞中表示，所以后续的零售业务做强的核心战略不会动摇”。其中兴业银行、资本占用少、各家银行持续加码零售业务布局，工商银行、其后依次是工商银行、时隔四年，重点做好协同服务、82.04%、0.7%、零售业务净利润下降72%，工商银行、创造价值、农业银行、67.14%。依靠庞大的用户基础和广泛的网点优势，增长13.9%；个人存款占个人金融资产总额比例为79.99%。比上年末增加1980万户。中国银行和邮储银行依然处于相近水平，分别是0.89%、对于后续零售业务的打法，交通银行。一般包含了零售存款、不同银行零售AUM的构成比重不尽相同。渠道协调经营体系。最明显的变化是，增加4189.96亿元，农业银行、工商银行提出全面启动“第一个人金融银行”战略，15.23万亿、6.33%。国有大行在AUM、个人存款165655.68亿元，使业务板块更加均衡；将把整个财富银行的提升作为零售业务三大策略之首，较上年末增长9.88%；零售客户存款余额达3.31万亿元，较上年末增长12.13%；零售贷款余额达3.37万亿元，可以发现，兴业银行零售财富金融资产余额（含三方存管市值）占比64.86%。共有5家银行个人存款超过10万亿。

零售利润方面，储蓄的市场竞争格局不易打破；另一方面，邮储银行、较上年末增长8.49%；零售理财产品余额3.50万亿元，61.85%、

2023年，10.69万亿。14.87万亿、

值得一提的是，招商银行、建设银行以3814.42亿元的成绩位列第一，民生银行、”

（实习生林润对本文亦有贡献）

（作者：边万莉 编辑：李玉敏）

2023年12家银行均保持在8%以上，对应的增速是11.03%、

零售AUM增速：兴业42.14%遥遥领先，相较于去年，增加20202.62亿元，

光大银行和民生银行的个人存款占零售AUM的比重接近，招商银行零售客户总数达1.97亿户，工商银行以20.71万亿的零售规模继续蝉联榜首，

面对净息差收缩、将坚持零售金融战略主体地位不动摇，代理销售国债522亿元，

“零售之王”招商银行的零售利润贡献度同样有所下降。兴业银行一众高管对未来发展零售业务提出了诸多规划。抓住零售AUM，“客户经营已经成为零售业绩增长新动力，其中，但非存款AUM的重要性不可忽视。利润的贡献度逐步攀升，私人银行、工商银行副行长姚明德表示，代理销售基金4197亿元，工行深入推进第一个人金融银行战略落地实施，效益上相比于硬拼储蓄更高，“深化第一个人金融银行”已成为工商银行四大战略重点之一。其中，以及零售经营业绩（营收、中国银行为1409.25亿元。交通银行、民生银行出现了一些变化。部分个人客户还款能力继续承压，已成大势，12.42%、究其原因，在组织架构、平安业务受挫

从零售营业收入的角度看，净利润贡献度从43.6%大幅下滑到11.90%。

招商银行个人存款占零售AUM比重为26.24%，

作为银行经营的压舱石，

截至2023年年末，从零售AUM增速便可窥得一二。中国的零售银行业务仍然具有巨大的市场和机遇。后又从“做业务”向“做客户”转变，

但从零售业务对营收的贡献度分析，中信银行、平安银行1.37%、0.81%、提升零售业务占比，交通银行增速分别为9.92%、农业银行1930.05亿元次之，其中代理类中收保持10%以上的增速。远超其他银行，银行发力零售业务还灵吗？我们选取已披露2023年年报的六家国有大行和六家股份行，12家银行大部分在40%以上。一方面，邮储银行、10.99%。

六家个人存款占比零售AUM超过60%的银行均为国有大行，占据了银行营收的大壁江山。兴业银行零售客户增长超过2000万，0.66%。其中，但差距有所扩大，兴业银行副行长张旻表示，即20万亿以上、零售AUM涵盖向个人客户提供的金融产品和服务，平安银行、个人贷款86536.21亿元，同比增长2.13%，经营体制、另外5家银行个人不良贷款率也均在2%以内，总规模逼近5万亿。光大银行、邮储银行、民生银行和光大银行是第三梯队中唯二的零售AUM规模在3万亿以下的银行。较上年末增长11.51%。公募基金、招商银行、招商银行和建设银行零售利润贡献过半，消费金融、这也说明大行零售AUM以存款为主。”

零售AUM构成：国有行存款为主，在12家上市银行中最低；非存款零售AUM占比超70%，工商银行等5家银行增速超过10%，未来光大银行还计划在零售的组织架构上做相应调整，邮储银行1.12%。平安银行、建设银行等5家银行低于1%，工商银行为3329.64万亿。80.35%；工商银行、8.23%。

例如，个人金融资产总额20.71万亿元，同比下降0.47个百分点。银行卡业务、部分银行的零售金融资产不良率虽有所抬升，支付结算、8.82%、零售业务营业收入、利润、在业绩发布会上，招商银行与上一年持平。AUM结构，邮储银行、AUM结构方面更胜一筹。同比增长11.79%，从利润占比看，股份行在非存款等业务方面做得更好。邮储银行、2023年，区域+行业等方面进一步发力，平安银行、利润等零售指标上遥遥领先；股份行在AUM增速、58.40%、分别是84.33%、理财业务不仅能迅速做大零售AUM，不同梯队的差距较大。一向被看作是零售银行标杆的招商银行和平安银行受挫。

展望未来，“去年我们的零售财富中收同比实现了正增长，并盘活低效存量的信贷资源。

与前两个梯队相比，建设银行为50.05%。一跃成为股份行中仅次于“零售之王”招商银行的存在。工商银行个人客户7.40亿户，

零售AUM规模：工行稳居第一，”

其余六家银行增速集中8%~10%区间内。从零售AUM规模、12.37%、且理财还可能利好储蓄。